Как снизить риски при инвестировании в ICO

Перед тем как поддаться лихорадочному желанию инвестировать деньги в ICO (initial coin offering) задайте себе вопрос: «Почему конкретная компания прибегает к выпуску цифровых денег вместо того, чтобы привлечь деньги от профессиональных инвесторов?»

Чаще всего потому, что профессиональные инвесторы, в отличие от любителей, имеют определенные требования к стартапам, которые хотят получить от них инвестиции.

Я вижу четкую тенденцию: стартапы, которые не смогли привлечь финансирование от профессиональных инвесторов, используют ICO для сбора денег от любителей. К сожалению, немало проектов делают это с нарушением законодательства США.

В то же время, есть проекты, которые проводят ICO в полном соответствии с законом. Например, стартап Filecoin, который уже на этапе предварительной продажи привлек 52 млн. долларов от таких известных VC фирм как Sequoia Capital, Andreessen Horowitz and Union Square Ventures. Этот проект продал свои виртуальные деньги только аккредитованным инвесторам и собрал, с учетом предварительной продажи, более 250 млн. долларов

Означает ли это, что большинство ICO являются всего лишь очередным способом сбора денег с любителей-инвесторов? Абсолютно нет.

Большинство предпринимателей, которые привлекают или хотят привлечь инвестиции, продавая свои цифровые монеты, надеются на то, что их проект заработает и станет прибыльным.

Тем, кто собирается инвестировать деньги в американские компании, будет интересно знать, что Комиссия по ценным бумагам США считает, что в зависимости от обстоятельств каждого конкретного ICO, виртуальные монеты могут определяться как ценные бумаги и, соответственно, попадать под действие федерального законодательства, регулирующего рынок ценных бумаг.

Если вы все же хотите стать инвестором и обменять свои реальные деньги на виртуальные, то вам необходимо сделать свою домашнюю работу – собрать и проанализировать информацию о проекте и его инициаторах, их планах, успехах или неудачах в предыдущих проектах и их готовности вкладывать собственные деньги в предлагаемый проект.

Уделяйте внимание не только информации на сайте инициаторов проекта, но также и отзывам о компании и ее руководстве. Не забывайте про YouTube, на котором достаточно часто инициаторы проекта размещают видео в рамках рекламной компании перед началом ICO, в которых вы можете найти много полезной информации.

Обязательно спросите у организаторов ICO, являются ли предлагаемые виртуальные деньги ценными бумагами и зарегистрировано ли предложение по их продаже в Комиссии по ценным бумагам.

Помните о следующем:

Если ICO зарегистрировано, вы можете найти информацию о нем на сайте SEC.gov через ссылку на EDGAR
Если организаторы ICO скажут вам, что их предложение не подлежит регистрации и вы не являетесь аккредитованным инвестором, вам надо быть очень осторожным, т.к. в большинстве случаев к таким инвесторам предъявляются требования по доходам и состоянию.
Хотя некоторые организаторы ICO заявляют, что они проводят продажу виртуальных денег по законодательству о краудфандинге, вполне возможно, что они не выполняют требования, регулирующие краудфандинг или выпуск ценных бумаг.
Обязательно спрашивайте, на что пойдут ваши деньги и какими правами вы будете обладать после покупки виртуальных монет.
Организаторы должны иметь четкий бизнес-план, который должен быть понятен для инвесторов.

Обязательно задайте конкретные вопросы о том, как и когда вы можете получить ваши деньги назад, если вы этого захотите:

Получите ли вы право отдать компании ее цифровые монеты обратно и получить назад ваши деньги?
Сможете ли вы перепродавать купленные вами виртуальные монеты?
Будут ли какие-либо ограничения на перепродажу цифровых монет?

Если виртуальные деньги являются ценными бумагами, то компании, которые их продают и профессиональные консультанты, которые оказывают консультации по этим вопросам, обязаны иметь лицензии или регистрироваться. Вы можете посетить правительственный сайт Investor.gov и проверить регистрационный статус и другую информацию об этих профессионалах.

Не забудьте задать вопрос о том, является ли предлагаемый блокчейн доступным для общественности, был ли опубликован код и был ли проведен независимый аудит его информационной безопасности.

Помните, что использование технологии блокчейн для создания ICO, которое выглядит внешне очень впечатляющим, является достаточно легким делом, даже если это ICO является чистым мошенничеством.

Будьте особо внимательными к предложениям, которые сопровождаются агрессивной рекламной компанией (вспомните Леню Голубкова и брата его Ивана из МММ).

Если инициаторы ICO прямо или косвенно заявляют, что инвестирование в их проект является суперприбыльным делом и обещают высокие прибыли за счет роста стоимости их виртуальных монет, перечитайте сказку о Буратино и Стране дураков.

Инвестирование в ICO может значительно ограничить возможность защиты интересов инвесторов со стороны государства в случае мошенничества или кражи.

Правоохранительные органы встречаются со многими трудностями при расследовании мошенничества с ICO:

трудности в отслеживании движения денег, т.к. они не проходят через банки и другие традиционные финансовые институты,
нахождение организаторов ICO за рубежом,
отсутствие централизованного органа по сбору всей информации по виртуальным монетам и другие моменты, затрудняющие расследования по мошенничествам.

При принятии решения об инвестировании в виртуальные деньги изучайте информацию с правительственных сайтов, таких как Ask Questions, Investor.gov, а также пообщайтесь с представителем вашего штата по ценным бумагам state securities regulator, для получения информации об организаторах ICO.